Список дивидендных аристократов США с высокими дивидендами 2023 года

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Список дивидендных аристократов США с высокими дивидендами 2023 года». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. УСТОЙЧИВОСТЬ К КРИЗИСУ

2. Параметры отбора бумаг в портфель

3. Альтернатива: дивидендные ETF

4. Советы начинающему инвестору

5. Правила инвестирования в ценные бумаги

6. Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

7. Verizon Communications Inc (VZ)

8. Procter & Gamble Company (PG)

9. Лучшие дивиденды американских компаний

Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.

Методология отбора дивидендной аристократии включает несколько требований. Компания попадает в индекс, если она:

Повышает годовой размер выплаты дивидендов на акцию непрерывно минимум 25 лет подряд.
Входит в состав индекса S&P 500 (крупный бизнес).
Имеет капитализацию (Free-float) не менее 3 млрд. долларов на дату ребалансировки.
Имеет среднедневной оборот (ADVT) не менее 5 млн. долларов в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.

Кроме требований к самим кандидатам, S&P следит, чтобы индекс был сбалансированным. Он должен соблюдать диверсификацию по секторам экономики и по количеству компаний. Пороговые значения звучат так:

В индекс должно входить не менее сорока акций. Если их меньше, то применяют послабления по количеству лет роста дивидендов.
Ограничения по отраслевой диверсификации: не более 30% на одну отрасль по классификации GICS.

Специальные дивиденды не учитываются при подсчёте размера годового дохода. То есть внеплановым разовым дивидендом нельзя сбить стаж.

Состав участников обновляют каждый год в конце января. А в течение года проводят ребалансировку в январе, апреле, июле и октябре.

УСТОЙЧИВОСТЬ К КРИЗИСУ

В отрыв американские Аристократы смогли выйти в значительной степени благодаря периодам спада рынка (2000 — 2002, 2008, 2022). Во время рецессий их акции падали в цене меньше, чем 500 крупнейших компаний США. Например, в 2008 году индекс Дивидендных Аристократов снизился на 22%, а S&P 500 на 38%.

Великие предприятия с яркими преимуществами создают стабильные денежные потоки в любое время, поэтому они удерживают свою долю рынка, в то время как более слабые борются за выживание при экономическом спаде.

Однако большое количество Аристократов противостоит ещё большему списку выбывших из элиты. Сильнейшие повороты, на которых выносило наших чемпионов, были кризисные годы. Разберём способность компаний удерживаться в списке на примере одного из этих периодов.

За последние семьдесят лет к кризисам американского фондового рынка относят года: 1953, 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008, 2012, 2020. Если мы получаем компанию с более чем с 25-летнем стажем, это значит, она пережила минимум четыре из них, не понизив выплаты.

Самым крупным дивидендным кризисом считают двухлетку 2008-2009. Общий фон просадки дивидендного дохода в эти годы доходил до 23%. Это не так значительно, как падение цены, S&P упал на 57%, но больше, чем в любой другой период до этого.

Параметры отбора бумаг в портфель

Мы отбирали акции компаний, которые можно считать квазиоблигациями, т.е. таких компаний, которые работают на рынке давно, имеют узнаваемый бренд, свою долю рынка и стабильный положительный денежный поток, который позволяет выплачивать высокие дивиденды без угрозы ухудшения финансового состояния компании. В итоге имеем стабильную дивидендную доходность на много лет вперед.

Параметры:

Large cap (большая капитализация) — от $10 млрд и выше.
Dividend yield (дивидендная доходность) — от 4% в USD и выше.
Net Debt/EBITDA — адекватная долговая нагрузка, не выше 3.0х (исключение BTI в 21E, но далее форвардный мультипликатор ниже 3.0х).
EPS Growth (earnings per share) — положительный прогнозный рост прибыли на акцию.
DPS Growth (dividend per share) — положительный прогнозный рост дивиденда на акцию (иск. BP, из-за высокого роста EPS и ATT, из-за стабильной высокой див. доходности).
Выплачивают дивиденды 4 раза в год.
Возможность купить на СПб бирже для неквалифицированного инвестора (иск. BP и Vodafone).
Если акция недооценена и имеет потенциал роста стоимости, то это является плюсом — 8 из 12 акций имеют потенциал роста курсовой стоимости.

Альтернатива: дивидендные ETF

Вместо того, чтобы выбирать отдельные высокодивидендные акции через самостоятельные исследования или с использованием списков, подобных приведённому выше, многие инвесторы предпочитают инвестировать в дивидендные биржевые фонды.

ETF представляет собой пакет ценных бумаг, скомпонованных в один инвестиционный инструмент. В случае американских дивидендных ETF в этот пакет входят американские дивидендные акции.

С помощью дивидендных ETF вы можете купить большой набор отдельных дивидендных акций за одну сделку.

В целом инвесторам выгоднее инвестировать в ETF или другие фонды, а не в отдельные акции – фонды обеспечивают легкую диверсификацию и создают более надёжный источник дохода.

В случае дивидендных ETF, если по одной акции дивиденды сократятся, потеря дохода будет сглажена за счёт дивидендов от других акций, входящих в ETF.

Одним из полезных показателей для инвесторов, для оценки устойчивости дивидендных выплат компании, является коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент — это показатель общей суммы дивидендов, деленной на чистую прибыль, говорящий инвесторам, какая часть чистой прибыли компании возвращается акционерам в виде дивидендов по сравнению с тем, сколько компания сохраняет для инвестиций в дальнейший рост.

Если коэффициент превышает 100% или отрицателен (то есть чистая прибыль отрицательна), это указывает на то, что компания может занимать средства для выплаты дивидендов. В этих двух случаях дивиденды подвергаются относительно большему риску сокращения.

Ниже мы рассмотрим топ-5 дивидендных акций, входящих в фондовый индекс Russell 1000, по форвардной дивидендной доходности. Будем исключать компании с коэффициентами выплат, которые либо отрицательны, либо превышают 100%. Каждая из перечисленных ниже дивидендных акций значительно уступала общей доходности Russell 1000 за последние 12 месяцев в размере 19,7% по состоянию на 21 декабря 2020 г. Все приведенные ниже данные относятся к 22 декабря 2020 г.

Советы начинающему инвестору

Самый простой способ освоить инвестиции в дивидендные акции США – покупка в пропорции 80/20. Большую часть в портфеле должны занимать «голубые фишки», а остальные ресурсы можно распределить между высокорискованными эмитентами. Даже в ущерб максимальной доходности. Первое время нужно продержаться, обрести уверенность в себе, наработать необходимый опыт.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Среднестатистический инвестор прав в 50 % случаев. Разница между успешным трейдером и неудачным заключается в одном: успешный зарабатывает больше в ситуациях, когда он оказывается прав. У начинающего такой пропорции нет, в лучшем случае он остается при своих.

Большинство трейдеров сосредоточено на поисках Святого Грааля – торговой стратегии, делающей вероятность удачного входа в рынок в районе 65–80 %. Но это ошибочный путь: какой бы изощренной ни была стратегия, вероятность со временем упадет до значений 50–55 %.

Необходимо максимизировать среднюю прибыль любыми путями: докупать акции США на росте, реинвестировать полученные дивиденды.

Но не стоит упрямо держаться за убыточную позицию: некоторые дивидендные акции никогда не возвратятся к своим первоначальным уровням.

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.

Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.

Котировки акций актуальны на 21.11.2020 (указаны по цене закрытия).

Ключевые критерии при отборе акций:

положительная прибыль на акцию (EPS выше 0);
EBITDA и FCF выше нуля;
срок выплаты дивидендов – от 5 лет;
капитализация компании – от 2 млрд долларов;
чистая рентабельность (отношение выручки к прибыли) – выше 0%;
коэффициент Net Debt / EBITDA ниже 5.

Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.

AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

При подборе акций для инвестирования с целью получения высоких дивидендов на текущий и будущий года удобно воспользоваться таблицей подбора, размещенной на сайте инвестиционной компании «Доход».

Фильтры данных по сектору, периоду, абсолютному и % (доходность) размеру дивов, даты закрытия реестров и важный оценочный коэффициент DSI. Это индекс стабильности дивидендов, база расчета — выплаты за последние 7 лет.

Чем выше коэффициент, тем стабильней выплаты. Для подборки акций в долгосрочный портфель, с точки зрения дивидендных выплат, рекомендую рассматривать компании с DSI не ниже 0,65–0,7.

Ниже скрины рейтинга подбора компаний по всему списку и по отраслям. Зайдя на сайт (ссылка выше), вы сможете самостоятельно подбирать акции, исходя из ваших требований.

Verizon Communications Inc (VZ)

Сегмент коммуникаций недаром считают настоящей дойной коровой и Verizon Communications не является исключением из правил. Дивидендная доходность в 4,7% не оставит равнодушным ни одного инвестора, выбравшего в качестве стратегии сбор дивидендного портфеля американских акций.

Verizon отдают внушительные суммы денег в капитальные вложения, расширяют влияние в секторе 5G, спутниковой связи и транспортных коммуникаций. Словом, компания очень грамотно управляется, надёжная, устойчивая и при покупке её акций не возникает ни малейшего сомнения в правильности сделанного выбора.

Единственным минусом компании Verizon можно признать отсутствие роста акций и относительно большую волатильность. Таким образом ваша дивидендная доходность может быть несколько ниже ожидаемой, если вы не угадаете с точкой входа. Могу порекомендовать использовать стратегию усреднения, чтобы снизить риск.

Не забывайте о перспективах сети 5G, которая отличается от сетей предыдущего поколения не только многократно большей скоростью, но и надёжностью связи. Использование 5G в будущем может открыть новую эру в телекоммуникациях (искусственный интеллект, беспилотное управление автомобилями, интернет вещей, промышленные роботы), в связи с чем Verizon существенно увеличит свою выручку, а затем и сумму дивидендов.

Procter & Gamble Company (PG)

Недавно компания Procter & Gamble выпустила очередной отчёт и дала акционерам повод для радости, потому что отчёт вышел лучше, чем ожидался – рост выручки составил 6%, вместо ожидаемых 3%.

Прибыльность Procter & Gamble повышается за счёт роста цен и денежный поток растёт стремительно. Картина бизнеса компании с каждым кварталом улучшается, даже несмотря на то, что растут затраты связанные с инфляцией, поскольку Procter & Gamble удалось соблюсти баланс между повышением цен и увеличением прибыли от продаж.

В 2022 году компания собирается увеличить продажи на 4-5 процентов, а прибыль должна вырасти на 3,6%. Прогноз по денежным потокам также повышен – руководство Procter & Gamble планирует вернуть акционерам от 17 до 18 миллиардов долларов в 2022 году (против 15-16 миллиардов в 2021 году), что означает хорошие дивиденды и возможный байбэк, который поддержит котировки.

Если инвестор является резидентом одной страны (Россия), но при этом совершает сделки в другой (если покупает акции США, то он совершает сделки как бы на территории США), то он должен заплатить налог и как резидент своей страны, и как нерезидент другой страны.

Чтобы избежать такой невыгодной для инвесторов ситуации, страны подписывают между собой конвенции (декларации, соглашения) об избежание двойного налогообложения.

Между Россией и США подписан такой документ еще в 17 июня 1992 года – он называется “Договор между РФ и США «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал»”.

В соответствии с соглашением налог по сделкам с акциями США уплачивается налоговую службу Соединенных Штатов (IRS).

Ставка для резидентов РФ (физических лиц) в США составляет 10% (исключение – акции фондов недвижимости – REIT – там 30%). Чтобы подтвердить, что вы резидент РФ, нужно подписать форму W-8BEN.

Если эту форму не подписать, то вы не будете иметь статус резидента РФ и огребете по полной заплатите налог в полном объеме, как резидент США – 30%.

Таким образом, налог на дивиденды с американских акций для налоговых резидентов РФ составляет:

30% – для тех, кто не подписал форму W-8BEN, и при получении дивидендов от REIT;
10% – для тех, кто подписал форму W-8BEN.

Лучшие дивиденды американских компаний

Здесь такая же ситуация: о предстоящих дивидендах информация регулярно обновляются. Информацию о предстоящих дивидендах и дивидендной доходности вы можете найти на странице дивидендов американских компаний в 2019 году. Также стоит заметить, что американские компании выплачивают ежеквартальные дивиденды. Поэтому на указанную доходность стоит рассчитывать в том случае, если вы держали акции целый год. В 2018 году самые выгодные компании с точки зрения дивидендного инвестора выглядели следующим образом:

Компания	Тикер	Доходность
Ford	F	0.059216
AT&T	T	0.058031
Altria Group Inc	MO	0.053335
Verizon	VZ	0.046601
IBM	IBM	0.044577
Philip Morris International Inc.	PM	0.041116
Exxon Mobil	XOM	0.040547
General Motors	GM	0.040373
QUALCOMM Incorporated	QCOM	0.038955
AbbVie Inc.	ABBV	0.038200
Chevron	CVX	0.037700
Procter & Gamble	PG	0.035256
Pfizer	PFE	0.035204
Coca-Cola	KO	0.034127
Schlumberger NV	SLB	0.033750
PepsiCo	PEP	0.032807
United Parcel Service Inc. Class B	UPS	0.032177
Broadcom Limited	AVGO	0.031839
Gilead Sciences Inc.	GILD	0.031475
Merck & Company	MRK	0.030508
Cisco	CSCO	0.030023
Wells Fargo & Company	WFC	0.028919