Что такое ценная бумага? Виды, классификации

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ценная бумага? Виды, классификации». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Что такое эмиссия денег

2. Эмиссия электронных денег

3. Международные и региональные деньги

4. Оценка состояния оборота и прогнозирование

5. Эмиссия денежных средств — что это такое и для чего используется

6. Понятие, виды и особенности эмиссии наличных денег

7. В условиях современной рыночной экономики первичной является эмиссия

8. Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

9. Какие Вы знаете типы денежных систем?

10. Что такое эмиссия денег простыми словами

11. Плюсы проведения денежной эмиссии

12. Эмиссия в условиях двухуровневой банковской системы

13. Тест с ответами: «Функция денег»

14. Можно ли печатать деньги для поддержки экономики?

Современные хозяйства основаны на денежных отношениях. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег — это сложный механизм, предназначенный для регулирования инвестиционной активности. Проведение подобной операции может быть необходимо для решения следующих задач:

изменения потребительского спроса и объема существующего рынка;
перераспределения средств между сферой продаж и сферой производства;
уменьшения перекоса пропорций между различными отраслями экономики и производства;
увеличение денежной массы для ускорения развития экономики за счет инвестиций;
покрытия дефицита в бюджете.

Эмиссия электронных денег

Эмиссия безналичных денег представляет собой кредит ЦБ Российской Федерации в виде записи на счету того или иного коммерческого банка. Она осуществляется без использования бумажных денег. Задачами данного процесса являются:

увеличение оборотного фонда организаций и предприятий;
привлечение инвестиций.

Эмиссия безналичных средств осуществляется на основе банковского мультипликатора. Руководит данной процедурой Центробанк Российской Федерации, а запускают ее коммерческие банки, вне зависимости от их желания делать это. При этом:

увеличиваются финансы при переходе с одного счета на другой;
в каждом банке увеличиваются ресурсы и высвобождается определенный объем средств;
высвобожденные средства выдаются в виде кредита под проценты.

Международные и региональные деньги

Специальные права заимствования (СДР). Возникновение уникальной международной резервной единицы СДР (Special Drawing Rights — SDR) тесно связано с развитием в мировой экономике процесса демонетизации золота — упразднения его официальной цены и устранения из валютной системы, международных расчетов и кредитных отношений. В 1960-х гг. в ряде промышленно развитых стран широкое распространение получило мнение о том, что существующих основных международных средств платежа (доллара США и золота) недостаточно, а растущая интернационализация национальных экономик требует введения наднациональной денежной единицы. В связи с этим Международным валютным фондом (МВФ) было принято решение об эмиссии новых международных единиц, которые впервые в истории создавались на основе международного соглашения. В соответствии с достигнутой договоренностью МВФ с 1 января 1970 г. приступил к выпуску специальных прав заимствования, которые являются коллективно образованным кредитным резервным активом, предназначенным для платежей по внешним обязательствам на межгосударственном уровне и урегулирования сальдо платежных балансов.

Специальные права заимствования представляют собой систему безналичных счетов, владельцами которых на добровольной основе могут выступать страны — участницы данной системы, МВФ, а также так называемые прочие владельцы — эмиссионные банки, которые выполняют свои задачи более чем для одного члена МВФ, и другие официальные учреждения. Частные лица могут использовать СДР только в качестве счетной единицы для определения суммы контракта или, например, с целью выражения номинала ценных бумаг.

Эмиссию денежных средств можно разделить на несколько видов:

Эмиссия наличных денег – осуществляется Центробанком с помощью своих расчетно-кассовых центров.
Эмиссия безналичных денег – представляет собой кредит, выданный Центробанком, в виде записи на счете того или иного коммерческого банка.
Эмиссия ценных бумаг – осуществляется как государством (в лице Министерства финансов РФ, выпускающего государственные облигации займов), так и в частном порядке (выпуск компаниями ценных бумаг для привлечения денежных средств в соответствии с национальным законодательством).
Эмиссия банковских карт – осуществление банками выпуска пластиковых карт, расчетно-кассового обслуживания и открытия счетов.

Оценка состояния оборота и прогнозирование

От грамотного и качественного планирования зависит стабильность экономики. Центральный и коммерческие банки делают прогноз движения наличных денег. Они пытаются сделать расчет потребности хозяйственного оборота на будущее, что является главной задачей банков. Сделанный на квартал прогноз оборотов передается в расчетно-кассовый центр за две недели до его начала. Он, в свою очередь, передает эти данные в банк России, который на их основе создаёт свою денежно-кредитную политику. Таким образом, Центробанк способен учесть все структурные изменения, происходящие в экономике.

В государствах, особенно развитых, доля оборота наличных намного меньше безналичного. Однако этот процент может увеличиваться в периоды экономических кризисов. Стабильность национального хозяйства зависит от четкой организации налично-денежного оборота. В основном он связан со сферой личного потребления. Коммерческими банками устанавливаются денежные лимиты на хранение денежной наличности в кассе предприятий. Денежная наличность, находящаяся в обращении, имеет прямое воздействие на устойчивость покупательской способности населения.

Эмиссия денежных средств — что это такое и для чего используется

Так как до появления наличных средств в валютообороте они обязаны отражаться в виде пометок на депозитах коммерческих финансовых учреждений, эмиссия денежных средств позволяет погасить возникшую необходимость в рыночных структурах для оборотных финансов.

Кредитование представляет собой один из инструментов предоставления безнала в оборот. Данное понятие предполагает выдачу на основе существующих у банка средств, что составляет общую сумму личных, кредитных и инвестированных денег. Посредством этих денег возможно удовлетворение лишь традиционной необходимости в оборотных деньгах.

Особенности и причины эмиссии денег заключаются в возможности погасить побочную необходимость в финансах. При командной финансовой системе процедура эмиссии применялась лишь в рамках кредитных планов.

Различают две формы эмиссии наличных средств – бюджетную и заемную. Они являются одними из ключевых компонентов денежной структуры. Довольно долго эти процессы являлись государственной прерогативой, но рост финансовых структур позволил коммерческим учреждениям осуществлять выпуск заемных денег посредством чеков и векселей. При этом ЦБ начал производить банкноты, используя систему переучета ценных бумаг.

Термин бюджетная эмиссия предполагает государственный процесс, а кредитная процедура является прерогативой банков. Страна производит новые средства для обеспечения собственных затрат, чтобы перекрывать дефицит бюджета, а финансовые учреждения выполняют эмиссию путем выдачи займов.

Функции бюджетного процесса отличаются обеспеченным, неинфляционным характером, так как подобная эмиссия не обладает конкретными требованиями финансирования экономического роста. Что касается банковской операции, она имеет прямую связь с требованиями увеличения хозяйства, так что она не подлежит инфляции.

Понятие, виды и особенности эмиссии наличных денег

Безналичная денежная эмиссия в странах с административно-распределительной системой экономики осуществляется на основании кредитных планов. Расширяется количество кредитов. Рыночная модель экономики с разрушенной эмиссией не принимает данный формат денежно-кредитной политики государства.

Под денежной эмиссией подразумевается вливание средств в оборот, при котором осуществляется увеличение наличности. ЦБ являются владельцами монополии эмиссии. Если ранее объемы манипуляций были объектом директивного планирования и не могли превышаться, сегодня такая система не применяется.

ЦБ могут только предварительно рассчитывать вероятные объемы финансовых вливаний, отталкиваясь от прогнозов кассовых оборотов, сделанных коммерческими банками. Могут быть использованы собственные аналитические материалы.

Важно не только оценить объем эмиссии, но и грамотно ее распределить по всем регионам страны.

Денежная эмиссия в России проводится путем постоянного движения средств. Расчетно-кассовые центры выдают коммерческим банкам абсолютно бесплатно деньги, которые имеются в их резерве. Следовательно, если у доминирующей части коммерческих финансовых организаций, обслуживаемых РКЦ, растет потребность в наличке, а поступление средств в кассы не возрастает, то РКЦ приходится выпускать дополнительные средства в обращение. Путем получения разрешения управляющего ЦБ РФ осуществляется перевод резервного фонда в наличность, в оборотные кассы. Для конкретного РКЦ это и будет денежная эмиссия. Механизм по своей природе не предусматривает общей эмиссии по стране.

Важно не только оценить объем эмиссии, но и грамотно ее распределить по всем регионам страны.

Наличная денежная эмиссия в Российской Федерации проводится Центральным Банком и расчетно-кассовыми центрами. Они функционируют в разных регионах страны и специализируются на обслуживании региональных коммерческих финансовых заведений.

Для реализации денежной эмиссии на базе расчетно-кассовых центров открываются оборотные кассы с резервными фондами. Последние служат для хранения денежных знаков, которые планируется выпустить в обращение в ситуации, когда потребности хозяйства в наличности возрастут.

Эти денежные знаки фактически не относятся к категории денег в обращении, так как по своей специфике выступают резервом.

Существует еще и другой формат эмиссии. При ней в ситуации, когда один РКЦ осуществляет финансовую манипуляцию, другой может параллельно изымать из оборота идентичную сумму средств. Общая масса денег в обороте в данной ситуации остается неизменной.

Информация касательно того, имела ли место кредитно-денежная эмиссия, имеется исключительно у Правления Центрального Банка, где и формируется ежедневной эмиссионный баланс. Выдача денежных средств на руки клиентам банков осуществляется путем списания аналогичных сумм со счетов.

Безналичные материальные ресурсы трансформируются в наличность, формируя тем самым денежную массу страны. Последняя формируется коммерческими банками под влиянием механизма банковского мультипликатора.

В условиях современной рыночной экономики первичной является эмиссия

Некоторые путают данное понятие с инфляционным налогом, под которым подразумевается ущерб физических и юридических лиц из-за повышения общего уровня цен на товары и услуги на длительный период и уменьшения покупательской способности находящихся у них наличных либо электронных денег.

Под сеньоражем подразумевают прибыль от печатания купюр или чеканки монет, увеличения их массы в обороте. Доход присваивается эмитентом по праву собственности.

Сегодня это уже устаревшее понятие, но почему бы не осуществить небольшой экскурс в историю? В европейских средневековых государствах право на доход за выпуск эквивалента стоимости любых товаров и услуг было возведено в ранг регалий вассалов. Поэтому такое и название «сеньораж», что в переводе на наш язык означает «власть сеньора».

Чеканить монету могли не только при дворе короля, но и частные предприятия по его заказу. От клиента требовалось предоставить сырье, преимущественно драгоценный металл, как золото и серебро, плату за работу, которая вычиталась из чистой прибыли суверена.

Стоимость чеканки зависела от веса выпускаемых денег либо от их номинала, что в принципе одно и тоже. Крупные монеты весели гораздо больше, чем мелкие, поэтому их выпуск обходился дороже. Заработать на чеканке вассал мог за счет изменения веса денег, увеличения тарифа за их выпуск. В последствии данная привилегия была отменена и во многом исчерпала себя, когда деньги перестали изготавливаться из драгоценных металлов, а стали ассоциироваться более с «фантиками».

Что такое денежная эмиссия простым языком? Это выпуск банкнот и металлических денег, а также акций, векселей, кредитных продуктов. Занимаются организацией данного процесса Центробанк и федеральное казначейство. Обязанности делятся строго пополам. ЦБ РФ несет на себе всю ответственность за кредиты, казначейство — за бумажные купюры и монеты. Иногда выпуском дополнительных денежных средств могут заниматься банки, имеющие действующую лицензию (Сбербанк, ВТБ24 и проч.).

Основным плюсом выпуска денег является стимулирование экономики страны. Благодаря этому процессу должен повышаться уровень жизни населения, создаваться условия для экономического роста и новые рабочие места, развиваться производство товаров и услуг. Но в этом случае у эмиссионной политики должно быть верное направление. Экономисты говорят о необходимости создания государственного фонда, который сможет кредитовать предприятия напрямую, минуя коммерческие банки, под более низкий процент.
Кроме того, выпуск новых денег позволит инвестировать в инновационные проекты и развивать новейшие отрасли экономики.
За счет денежной эмиссии происходит финансирование дефицита государственного бюджета. Часто это является одной из основных причин для печатания новых банкнот и монет.
Государство получает эмиссионный доход или сеньораж, который формируется из разницы между номиналом выпущенных денежных средств и расходами на их выпуск. Хотя сеньораж может быть отрицательным, когда производятся монеты мелкого номинала.
При безналичной эмиссии у коммерческих банков появляется больше средств для кредитования частных лиц и юридических компаний.
Небольшой плюс при выпуске денежных средств – замена старых затертых купюр на новые.

Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

Дело в том, что, несмотря на отсутствие напечатанной валюты, необходимо контролировать денежную массу и в безналичном виде. Каждый квартал осуществляются прогнозы и расчеты мысы денег, которая будет в обороте. Этот показатель включает в себя не только безналичные деньги, но также и напечатанные банкноты, и в том числе любые денежные обязательства банков. На основании этих расчетов можно регулировать систему необходимости эмиссии денег и рассчитывать их количество в определенный отрезок времени.

Процедура эмиссии может быть реализована разными способами:

эмиссия наличных денежных средств;
— безналичных денег;
— ценных бумаг;
— пластиковых карт.

Необходимо учитывать, что процедура эмиссии денег редко производится по одному направлению, так как все методы тесно связаны друг с другом и оказывают заметное влияние на общую финансовую ситуацию. Как правило, после увеличения объемов наличных денежных средств следует дополнительная эмиссия по всем остальным позициям.

При этом, существуют два основных вида:

первичная эмиссия. Это наращивание денежной массы в безналичной форме, производимое в момент кредитования банками своих клиентов;
вторичная, производимая в результате обналичивания кредитных денег.

Оба вида тесно связаны друг с другом и происходят в рамках общего инвестиционного процесса, производимого банками. Прирост денежных средств необходимо тщательно дозировать, поскольку, при неконтролируемом использовании он оказывает отрицательное воздействие на экономику государства.

Увеличение количества денег приводит к обесцениванию материального обеспечения — товаров и услуг. Поэтому, вместо положительного эффекта от непродуманной эмиссии денег можно получить отрицательные результаты.

Основная цель эмиссии — регулирование соотношения реальных товаров и услуг с объемами денежной массы.

Однако, в большинстве случаев преследуются и более локальные цели:

перераспределение и выравнивание финансирования между отраслями хозяйства;
увеличение денежной массы для покрытия ее дефицита при возникновении макроэкономических изменений;
регулирование спроса и предложения, воздействие на рыночные процессы путем запуска государственных программ или методик социальной поддержки граждан;
общее стимулирование экономики путем интенсивного инвестирования в определенные отрасли.

Как правило, преследуются и достигаются сразу несколько целей (или сразу все), поскольку они являются аспектами общего экономического процесса. При этом, заранее предусмотреть все возможные последствия в имеющихся условиях крайне сложно. В этом кроется причина многих финансовых проблем ряда государств, ведущих активную экономическую деятельность в мире.

Например, в США давно используется методика экспорта инфляции, когда излишки валюты скупают третьи страны, вынужденные для этого эмитировать дополнительные средства.

Эмиссия денег — это процесс изготовления и выпуска в оборот наличных или безналичных денежных средств в разных формах.

В условиях современных экономических процессов оборот наличных денег понемногу сокращается, уступая место безналичным расчетам с помощью банковских транзакций, с использованием пластиковых карт или электронных платежных систем. Увеличивается объем кредитных денег, что делает эмиссионные процессы более интенсивными, требующими тщательного контроля и своевременного регулирования.

Необходимо знать, кто регулирует и осуществляет эмиссию денег в РФ. Увеличение объемов денежной массы, происходящее при кредитовании, может производиться частным порядком, с привлечением активов местных банков. Однако, если рассматривается налично денежная эмиссия, ее может производить только Центральный банк РФ. Это ключевой момент, поскольку вопрос касается производства денежных знаков. Это строго регламентированный процесс, требующий согласования на самых верхних эшелонах финансовых институтов.

Часто путают два понятия — эмиссия наличная и воспроизводство выработавших свой ресурс банкнот и монет. Это разные процессы, в первом случае происходит изменение общего объема наличности, а во втором производится лишь замена отработавших свое денежных знаков.

В данном случае рассматривается процесс выпуска платежных средств, который происходит исключительно по заявке пользователей.

Банк не может выпустить карты с запасом, так как каждый случай рассматривается отдельно и вносится в реестр.

Общая схема имеет следующий вид:

пользователь подает заявление на выпуск карты;
заявление проходит регистрацию и передается в реестр эмиссионных средств;
выпускается физический носитель (карта), на которую записываются все необходимые данные;
готовая карта доставляется финансовой организации, которая передает ее пользователю.

Как правило, эмиссия в данном случае возникает при использовании карт с заданным кредитным лимитом. Депозитные карты являются носителями уже имеющихся средств и к увеличению денежной массы напрямую не относятся.

В России банковские карты выпускает 661 организация. Лидирует в этой области Сбербанк и его подразделения (дочерние аффилированные компании). Около 80 % карт, выпущенных на территории России, работают с системами VISA и Mastercard, занимающими соответственно 2 и 3 место в мире по объему (лидирует китайская China UnionPay).

Использование электронных денег приобрело популярность среди пользователей.

Объемы денежных средств, обращающихся в подобных системах, постоянно возрастают. При этом, электронные деньги считаются спорным вариантом эмиссии, создающим массу проблем юридического и экономического свойства. Одной из них является отсутствие должной юридической основы. В большинстве развитых стран никакой законодательной основы использования электронных денег нет, что создает почву для злоупотреблений.

В России действует несколько платежных систем:

Яндекс деньги;
Web Money;
QIWI;
RBK Money.

Также используются криптовалюты — Bitcoin, Ethereum и т.д. Пользователям надо только зарегистрироваться и загрузить паспортные данные. Неавторизованные клиенты обслуживаться не могут, таково требование действующего законодательства. В QIWI и Яндекс деньгах используются эмитированные аналоги российских рублей, поэтому юридических ограничений не вводится. В системе Web Money производятся операции с эквивалентом рубля (WMP), доллара (WMZ) или евро (WME). Здесь производится избыточное количество неконтролируемых операций, поэтому следует ожидать изменений.

Эмиссия денег является наиболее эффективным методом поддержки курса национальных валют и привлечения инвестиций в перспективные отрасли.

В отношении ценных бумаг используется первичная и дополнительная эмиссия, когда выпуск акций или облигаций через некоторое время повторяется в том же или исправленном варианте.

Эмиссия денег, производимая в России, подчинена нескольким базовым принципам:

монополия Центробанка, единолично регулирующего объем денежной массы;
отсутствие привязки денег к золотому запасу страны;
рубль — единственное законное средство расчетов, используемое во всех финансовых операциях. Введение собственных денежных знаков или использование других валют запрещено;
рубль имеет беспрепятственное хождение на территории страны и принимается организациями или компаниями в качестве платежного средства;
взаимозаменяемость банкнот. Сумма денег может быть представлена в любых сочетаниях денежных знаков того или иного номинала.

Исходя из этих принципов, эмиссия денег в РФ может производиться только Центральным банком. При этом, функции частично делегированы местным банкам, которые действуют с разрешения и под наблюдением Центробанка. Каждый случай выдачи кредита рассматривается как дополнительная эмиссия, которая подчиняется действующим нормам и правилам.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Какие Вы знаете типы денежных систем?

Подготовки, эмиссии и выпуска наличных денег в обращение.

Перехода наличных денег в безналичные и наоборот.

+Непрерывного движения наличных денежных знаков.

43. Предприятия могут получить наличные деньги:

Только в Центральном банке РФ.

В любом коммерческом банке.

+Только в обслуживающем их коммерческом банке.

В любом расчетно-кассовом центре.

44. Организация наличного денежного оборота возложена на:

+Государство в лице центрального банка.

Финансовые службы предприятий всех форм собственности.

Коммерческие банки и специальные финансово-кредитные учреждения.

Финансовые службы муниципалитетов.

45. Организация наличного денежного оборота преследует своей целью:

Полную замену безналичного денежного оборота наличным.

Создание единого эмиссионного центра.

+Обеспечение устойчивости, эластичности и экономичности денежного обращения.

Обеспечение эмиссии наличных денег.

46. В случае превышения лимита оборотной кассы расчетно- кассового центра деньги в сумме, превышающей лимит:

+Переводятся в резервный фонд.

Обмениваются на иностранную валюту.

Обмениваются на государственные ценные бумаги.

47. Все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в:

Центральном банке РФ.

Министерстве финансов РФ.

48. Цикл наличного денежного оборота начинается при:

Выдаче коммерческими банками денег предприятиям.

+Выдаче расчетно-кассовыми центрами денег коммерческим банкам.

+Выплате предприятиями заработной платы работникам.

+Оплате населением товаров в торговой сети.

49. В случае превышения лимита оборотной кассы коммерческих банков деньги в сумме, превышающей лимит:

Обмениваются на иностранную валюту.

Обмениваются на государственные ценные бумаги.

+Сдаются в расчетно-кассовый центр

50. Управление наличным денежным обращением осуществляется:

В децентрализованном порядке.

В централизованном порядке

Каждым хозяйствующим субъектом самостоятельно.

Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги — контроль • Ценные бумаги — оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит
Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика
Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством

Что такое эмиссия денег простыми словами

Главный документ государства — Конституция — содержит ряд положений, касающихся вопроса в стране:

монопольное право на выпуск денег принадлежит Центральному Банку Российской Федерации;
основным и единственным действительным платежным средством на территории государства российский рубль;
выдача денег в другую валюту или другим эмитентом, запрещено;
Центральный банк Российской Федерации несет ответственность не только за монеты, но и для их изъятия;
в форме эмиссии Центральный банк не ограничен — это могут быть как наличные, так и безналичные деньги.

Эмиссионная система в Украине во многом схожи с российскими. Основным эмитентом средств Национального банка Украины, которая имеет эксклюзивные права на выпуск государством денежной единицы — гривны. Кроме того, НБУ имеет исключительное право на изъятие денег из обращения.

Informationprivacy важно эмиссия наличных денег осуществляется Национальным банком в форме наличных денег, печать денег только чтобы покрыть эти ранее выпущенные неденежных активов. Для печати банкнот используют Банкнотно-монетный двор НБУ. Безналичная эмиссия также может осуществляться коммерческими банками (в виде кредитов другим лицам).

Можно выделить несколько факторов, которые на данном этапе развития экономики Украины отрицательно сказаться на его системе выбросов:

дефицит бюджета (НБУ наличные не финансирует, а только кредитует правительство государства);
высокие темпы инфляции, неоправданный рост цен;
снижение темпов денежного потока;
снижение покупательной способности граждан;
достаточно высокий процент безналичных операций в стране (по сравнению с развитыми странами).

У каждого из видов эмиссии есть свои цели, особенности и правила:

Денежная — введение новых денег в оборот. Можно выделить наличную, безналичную и электронную эмиссию.
Ценных бумаг — изготовление акций, облигаций, чеков и других бумаг, подтверждающих имущественные права.
Банковских карт — изготовление пластиковых карточек. В данную категорию входит и выпуск электронных банковских карт.
Эмиссия почтовых марок — печать знаков почтовой оплаты.

Термин «эмиссия» также используется в естественных науках. Мы раскроем понятие «эмиссия» только с точки зрения экономической теории.

Денежная эмиссия — это печать новых купюр и чеканка металлических монет. Она применяется для увеличения количества денег в государстве. Изготовление наличных денег проводится только на монетных дворах по заказу Гознака.

Правила денежной эмиссии:

Право выпуска денег принадлежит государству.
Выпускать можно только российские рубли.
На каждой банкноте должен быть уникальный номер.
Используются средства защиты банкнот от подделок.
Новые деньги не обеспечиваются за счет золотого запаса.
Деньги обеспечиваются за счет активов Центрального Банка.
Выпущенные деньги действительны на всей территории страны.
Обмен денег разных номиналов не ограничивается.
За подделку денежных знаков наступает уголовная ответственность.

Эмитирование контролирует Центральный Банк. Совет директоров принимает решение о печати новых банкнот, об изъятии денежных знаков из оборота. ЦБ контролирует, куда будут направлены новые купюры, как они будут распределены между получателями.

Эмиссией называется только выпуск денег для увеличения объема денежной массы в стране. Выпуск новых банкнот после изъятия ветхих нельзя называть эмитированием.

Выпуск электронных денег — относительно новое явление в экономике. Во многих государствах, в том числе в России, выпуск электронных денег не регулируется законом. Электронные деньги выпускают частные платежные системы.

Самые популярные в России системы электронных платежей:

QIWI;
Webmoney;
RBK Money.

Стать пользователем одной из перечисленных систем может любой гражданин России. Поскольку в России запрещены финансовые операции между анонимными пользователями, для регистрации необходимо указать паспортные данные. Других ограничений по обороту электронных денег пока законом не предусмотрено.

Ю Money и QIWI используют электронные аналоги российского рубля. Для расчетов в Webmoney используется электронная валюта WMR. Стоимость одного WMR равна одному рублю. Также для пользователей Webmoney доступны электронные валюты WME и WMZ (аналоги евро и доллара США).

Майнинг криптовалют (биткоин, эфириум и пр.) также является эмиссией электронных денег. Но в России криптовалюты не признаются как инструмент для платежей.

Плюсы проведения денежной эмиссии

Основным плюсом выпуска денег является стимулирование экономики страны. Благодаря этому процессу должен повышаться уровень жизни населения, создаваться условия для экономического роста и новые рабочие места, развиваться производство товаров и услуг. Но в этом случае у эмиссионной политики должно быть верное направление. Экономисты говорят о необходимости создания государственного фонда, который сможет кредитовать предприятия напрямую, минуя коммерческие банки, под более низкий процент.
Кроме того, выпуск новых денег позволит инвестировать в инновационные проекты и развивать новейшие отрасли экономики.
За счет денежной эмиссии происходит финансирование дефицита государственного бюджета. Часто это является одной из основных причин для печатания новых банкнот и монет.
Государство получает эмиссионный доход или сеньораж, который формируется из разницы между номиналом выпущенных денежных средств и расходами на их выпуск. Хотя сеньораж может быть отрицательным, когда производятся монеты мелкого номинала.
При безналичной эмиссии у коммерческих банков появляется больше средств для кредитования частных лиц и юридических компаний.
Небольшой плюс при выпуске денежных средств – замена старых затертых купюр на новые.

Эмиссия в условиях двухуровневой банковской системы

При наличии двухуровневой банковской системы денежная эмиссия осуществляется на базе банковского мультипликатора. Последний представляет собой процедуру увеличения средств на банковских счетах в процессе перемещения средств со счета одного коммерческого банка на счет другого. Разделяют кредитный, банковский и депозитный мультипликаторы, которые характеризуют мультипликацию средств с разных сторон. Процесс регламентируется коммерческими банками, точнее, структурой из банков. Одно финансовое заведение не в состоянии реализовать процедуру. При многоуровневой банковской системе центральный банк осуществляет руководство над процессом увеличения объема средств на счетах, коммерческие организации запускают сам механизм размножения средств, который будет действовать автоматически. Процедура мультипликации имеет прямое отношение к свободному резерву и обеспечивает в какой-то мере процедуру, известную как безналичная денежная эмиссия. ЦБ может как расширять, так и сужать эмиссионные возможности, реализуя денежно-кредитное регулирование.

Тест с ответами: «Функция денег»

1. Какую функцию денег иллюстрирует ситуация?
«Мария Ивановна купила кефир, сметану и творог».
А) средства платежа
Б) средства обращения+
В) мировых денег
Г) меры стоимости

2. Чем выступают деньги при получении работником зарплаты?
А) мера стоимости
Б) средство накопления
В) средство платежа+
Г) средство обращения

3. Какую функцию денег иллюстрирует ситуация?
«Джемпер из шерсти стоит в два раза дороже джемпера из акрила».
А) средства обращения
Б) средства накопления
В) мировых денег
Г) меры стоимости+

4. Деньги, которые уплачивается при покупке товаров или услуг это …
А) цена+
Б) стоимость
В) зарплата
Г) процент

5. Деньги выполняют функцию средства платежа при…
А) продаже товара в кредит+
Б) международных расчётах
В) покупке товара в магазине
Г) установлении цены на товар

6. Какую функцию играют деньги, когда приходится решать, сколько денег нужно иметь, чтобы купить товар?
А) мера стоимости+
Б) средство накопления
В) средство платежа
Г) средство обращения

7. Товар-посредник, который выполняет роль эквивалента при товарообмене?
А) валюта
Б) ценная бумага
В) деньги+
Г) бартер

8. Что заменили деньги?
А) сбережениям
Б) прибыли
В) доходы
Г) бартер+

9. Прочитайте высказывание. Определите верное.
А) В натуральном обмене отсутствует товар-посредник. +
Б) При оплате штрафов деньги выполняют функцию сред¬ства обращения.
В) Конвертируемость валюты -это обмен национальной валюты на иные валюты. +
Г) Банкноты -это металлические деньги.

Можно ли печатать деньги для поддержки экономики?

Идея того, что с помощью масштабной (но при этом контролируемой) денежной эмиссии можно поддерживать экономический рост – не нова. Лучше всего ее обосновал в 1930-е годы экономист Джон Кейнс – по его теории, наращивание государственных расходов помогает задействовать «простаивающие» производственные мощности в экономике. Благодаря этому ВВП растет, а инфляция – нет.

Его подходы помогли США справиться с Великой депрессией – в том числе за счет организации оплачиваемых работ для населения.

Сейчас все чаще возникает дискуссия, а есть ли смысл прибегать к печати денег для поддержки экономики? Здесь есть два крайних сценария:

печатать деньги и распределять их через государственные расходы (например, выплачивать крупные социальные пособия). Эти деньги пойдут в экономику и поддержат ее – от получателей пособий к предпринимателям, от них – к их работникам, от тех – к другим предпринимателям, и так далее;
эмитировать деньги ограниченно. Нужно учитывать, как изменилось предложение товаров в экономике, и именно так менять денежную массу (то есть, денег в экономике не должно быть больше, чем товаров – тогда не будет и инфляции).

Реальная экономика же сложнее – в ряде ситуаций можно не добиться экономического роста, при этом допустив рост инфляции (что называется стагфляцией). Например, деньги могут переходить из одной формы в другую (наличные – текущие счета – срочные депозиты), и рост объема в одной категории не изменяет общей денежной массы.

Основная идея для Центробанков всего мира – это сдерживание инфляции. Например, ЦБ России установил в качестве цели 4% – и денежная эмиссия будет проводиться в таких масштабах, чтобы рост цен не вышел за эту границу.